《私募投资基金监督管理条例》9日正式对外发布,这是我国私募投资基金行业首部行政法规。条例的出台,有利于完善私募基金监管制度,将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管,对私募基金行业规范健康发展、防范化解风险具有重要积极意义。
司法部、证监会表示,《私募投资基金监督管理条例》重在划定监管底线、强化事中事后监管,对私募基金管理人及其重大事项变更实行登记管理,并对不同类型私募基金,特别是创业投资基金实施差异化监管。
重在划定监管底线、强化事中事后监管
司法部、证监会表示,在起草《私募投资基金监督管理条例》过程中,主要把握了以下总体思路:
一方面,统筹发展和安全,坚决贯彻落实党中央、国务院关于防范化解重大风险、维护金融安全的决策部署,抓住行业关键主体和关键环节,强化风险源头管控,同时发挥私募基金行业服务实体经济、支持科技创新等方面的作用。
另一方面,规范监管和尊重市场规律相结合,尊重私募基金行业相关主体运行规律,重在划定监管底线、强化事中事后监管,对私募基金管理人及其重大事项变更实行登记管理,并对不同类型私募基金特别是创业投资基金实施差异化监管。
全流程促进私募基金规范运作
《私募投资基金监督管理条例》从五方面入手,坚持强化风险源头管控,划定监管底线,全流程促进私募基金规范运作:
一是突出对关键主体的监管要求。《私募投资基金监督管理条例》加强私募基金管理人监管,明确法定职责和禁止性行为,强化高管人员的专业性要求,按照规定接受合规和专业能力培训;明确私募基金管理人需向基金业协会申请登记,并确保其满足持续运营要求,具备从事私募基金管理的相应能力,私募基金托管人依法履行职责。
二是全面规范资金募集和备案要求。《私募投资基金监督管理条例》坚守“非公开”“合格投资者”的募集业务活动底线,落实穿透监管,加强投资者适当性管理;明确私募基金募集完毕后向基金业协会备案。
三是规范投资业务活动。《私募投资基金监督管理条例》还明确私募基金财产投资范围和负面清单,同时为私募基金产品有序创新预留了空间;对专业化管理、关联交易管理作了制度安排,维护投资者合法权益;建立健全私募基金监测机制,加强全流程监管。
四是明确市场化退出机制。为构建“进出有序”的行业生态,对于私募基金管理人出现相关情形的,《私募投资基金监督管理条例》规定基金业协会应当及时注销登记并予以公示;私募基金无法正常运作、终止的,由专业机构行使更换私募基金管理人、修改或者提前终止基金合同、组织基金清算等职权。
五是丰富事中事后监管手段,加大违法违规行为惩处力度。《私募投资基金监督管理条例》明确证监会可以采取现场检查、调查取证、账户查询、查阅复制封存涉案资料等措施;发现私募基金管理人违法违规的,可区分情况依法采取责令暂停业务、更换人员、强制审计以及接管等措施;同时,对标证券投资基金法,对规避登记备案义务、挪用侵占基金财产、内幕交易等严重违法违规行为,加大惩处打击力度。
对创业投资基金实施分类监管
司法部、证监会表示,近年来,以创业投资基金为代表的私募基金在“投早投小投科技”方面发挥了重要作用,是促进科技自立自强、产业创新升级的重要力量。
《私募投资基金监督管理条例》明确对创业投资基金实施分类监管,并为创业投资基金设置了专章。下一步,相关部门将进一步研究出台支持创业投资基金发展的具体政策举措。
据了解,《私募投资基金监督管理条例》在投资范围、投资期限、合同策略等方面,明确创业投资基金应当符合的条件,并加强创业投资基金监管政策和发展政策的协同配合。
此外,《私募投资基金监督管理条例》在登记备案、资金募集、投资运作、风险监测、现场检查等方面,对创业投资基金实施差异化监管和自律管理,对主要从事长期投资、价值投资、重大科技成果转化的创业投资基金在投资退出等方面提供便利。